ნებისმიერი სამეწარმეო საქმიანობა მოითხოვს იმ მომენტის შეფასებას, როდესაც საწარმო (განსაკუთრებით თუ ის ახლახან გაიხსნა) შეძლებს დაფაროს თავისი ხარჯები და დაიწყოს მოგების მიღება მფლობელებისთვის და მესაკუთრეებისთვის. ამ მიზნით, მენეჯმენტი განსაზღვრავს კომპანიის წყვეტის წერტილს.
ეს ინდიკატორი ახასიათებს კომპანიის (ან პროექტის) ეფექტურობის გამოვლენის მომენტს, ვინაიდან ყველა ინვესტორს სურს იცოდეს დრო, როდესაც მისი ინვესტიციები დაიწყებს შემოსავლის გამომუშავებას. წყვეტის წერტილის გაანგარიშება საშუალებას აძლევს ინვესტორს გადაწყვიტოს განახორციელოს თუ არა ინვესტიცია.
ბიზნესის მომგებიანობისა და საწარმოს ფუნქციონირებისთვის მენეჯმენტმა ზუსტად უნდა იცოდეს სასაზღვრო მნიშვნელობა, როდესაც შემოსავლის მხარე უდრის ხარჯის მხარეს. ეს მდგომარეობა არის გარღვევა, რაც ძალიან მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის და ბიზნესის მფლობელებისთვის.
კითხვა, თუ როგორ გამოვთვალოთ წყვეტის წერტილი, დღეს ძალიან აქტუალურია.
კონცეფცია
გაწყვეტის წერტილი არის გაყიდვების მოცულობა, რომელიც შეესაბამება ნულოვანი მოგებას. მოგების მიხედვით ამ შემთხვევაში ჩვენ გვესმის სხვაობა კომპანიის ბიუჯეტის შემოსავლებსა და ხარჯებს შორის. მოგება ნულის ტოლია, როცაშემოსავალი უდრის კომპანიის ხარჯებს. ანუ წყვეტის წერტილი არის სიტუაცია, როდესაც კომპანიის შემოსავალი უდრის მის ხარჯებს.
თუ ავიღებთ ამ მნიშვნელობას აღემატება მოცულობებს, მაშინ კომპანია იღებს მოგებას, თუ ეს არ არის მიღწეული, შეინიშნება წამგებიანი აქტივობა. ამიტომ, ეს კონცეფცია არის ქვაკუთხედი კომპანიის მუშაობის ანალიზისა და მისი სტრატეგიის შემუშავების პროცესში.
გაწყვეტის წერტილის განსაზღვრა საშუალებას აძლევს კომპანიას გაიგოს, რამდენი უნდა აწარმოოს (ან გაყიდოს), რათა კომპანიამ იმუშაოს არა ზარალზე, არამედ ნულზე.
მაჩვენებლის გაანგარიშება ძალიან მნიშვნელოვანია ფინანსური ანალიზისა და კომპანიის სტაბილიზაციის პროგნოზირების პროცესში. იმ სიტუაციაში, როდესაც ამ ინდიკატორის ღირებულება იზრდება, ამბობენ, რომ კომპანიას პრობლემები აქვს მოგების მიღებასთან დაკავშირებით. აქვე უნდა აღინიშნოს, რომ შესაძლოა შეიცვალოს თავად გარღვევის მაჩვენებელი, რაც დაკავშირებულია კომპანიის ზრდის მასშტაბებთან, მის ბრუნვასთან და გაყიდვების მოცულობასთან, ფასების დინამიკასთან და სხვა მნიშვნელოვან ფაქტორებთან.
დანიშნულება
საწარმოს წყვეტის წერტილის გამოთვლის მნიშვნელობა ძალიან დიდია, რადგან ის უზრუნველყოფს შემდეგ მახასიათებლებს:
- პროექტში ფულის დაბანდების მიზანშეწონილობის საკითხის გადაჭრა;
- პრობლემების იდენტიფიცირება საწარმოში, რომელიც დაკავშირებულია წყვეტის დინამიკასთან;
- გაყიდვების მოცულობის და პროდუქციის ფასის ცვლილების განსაზღვრა, ანუ შესაძლებლობების განსაზღვრა, თუ რამდენად შეიცვლება წარმოების მოცულობა ფასის ცვლილებისას;
- გაანგარიშება შემოსავლების იმდენად შემცირების შესაძლებლობის, რომ არ იყოს წითელში.
ამის გაანგარიშების მნიშვნელობამაჩვენებელი ასევე მოცემულია შემდეგი პუნქტებით:
- უნარი განსაზღვროს საქონლის გაყიდვის ოპტიმალური ღირებულება;
- პროექტის ანაზღაურებადი პერიოდის გაანგარიშება;
- ინდიკატორის დინამიკის თვალყურის დევნება ხელს უწყობს კომპანიის პრობლემური სფეროების იდენტიფიცირებას;
- შესაძლებლობა ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად.
გაანგარიშების პირობები
ინდიკატორის გამოთვლა შესაძლებელია შემდეგი საწყისი პარამეტრების მიხედვით:
- ცვლადი ხარჯების ღირებულება და საქონლის ფასი არის ინდიკატორები, რომლებიც დროში სტატიკურია;
- შესაძლებლობა გამოთვალოს ცვლადი ხარჯების ინდიკატორები, რომლებიც განისაზღვრება გამომავალი ერთეულზე;
- ფიქსირებული ხარჯების გამოთვლის უნარი;
- წრფივი ურთიერთობა ცვლად ხარჯებსა და წარმოების მოცულობას შორის;
- ფირმის გარე გარემო სტაბილურია;
- არანაირი მზა პროდუქტი.
გაწყვეტის წერტილი და მოგება მჭიდროდ დაკავშირებული ცნებებია. ფირმის მოგება განისაზღვრება მისი ხარჯებით.
გაანგარიშება იწყება იმ მომენტიდან, როდესაც ხარჯები კლასიფიცირდება როგორც ფიქსირებული და ცვლადი. საჭიროა მკაფიო განსხვავება. წყვეტის წერტილის სწორი გამოთვლა ასევე დამოკიდებულია კატეგორიების მიხედვით დაჯგუფებიდან სწორ არჩევანზე.
ყველა ხარჯი შეიძლება დაიყოს ორ დიდ ჯგუფად: ფიქსირებული, ცვლადი.
ფიქსირებული ხარჯები
დანახარჯების ეს კატეგორია არ არის დამოკიდებული კომპანიის წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობაზე. ეს ხარჯები პრაქტიკულად უცვლელი რჩება დროთა განმავლობაში ან განსხვავდებაოდნავ.
მთავარი ფაქტორები, რომლებსაც შეუძლიათ შეცვალონ ფიქსირებული ხარჯები, შემდეგია:
- მტკიცე დენის დინამიკა;
- ახალი განყოფილების, სემინარის გახსნა (დახურვა);
- იჯარის გადახდის დინამიკა;
- ინფლაციური პროცესები და ა.შ.
ამავდროულად, ისეთი ფაქტორი, როგორიცაა წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობის ცვლილება (ზრდა/კლება) არ ახდენს გავლენას ფიქსირებული ხარჯების ოდენობაზე.
ფიქსირებული ხარჯები მოიცავს შემდეგ კატეგორიებს:
- ამორტიზაცია;
- ხელფასი (ძირითადი და დამატებითი) ადმინისტრაციული და მენეჯერული პერსონალისთვის, გამოქვითვებთან ერთად;
- იჯარის გადახდა და ა.შ.
ცვლადი ხარჯები
ეს ხარჯები მნიშვნელოვნად განსხვავდება მუდმივი მთავარი პუნქტისგან: პირდაპირი დამოკიდებულება კომპანიაში წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობაზე. ანუ გაყიდვების მოცულობის დინამიკასთან ერთად იცვლება ცვლადი ხარჯების რაოდენობაც.
დამოკიდებულება პირდაპირია: წარმოების მოცულობის ზრდასთან ერთად იზრდება ცვლადი ხარჯების რაოდენობაც. როდესაც მოცულობა მცირდება, ხარჯების რაოდენობაც მცირდება.
ღირს განსაკუთრებული ყურადღება მიაქციოთ ერთ პუნქტს: წარმოების ერთეულზე გამოთვლილი ცვლადი დანახარჯები არანაირად არ იცვლება წარმოების მოცულობების დინამიკასთან, მათ პირობითად ფიქსირებულს უწოდებენ.
ასეთ ხარჯებში შედის შემდეგი კატეგორიები:
- მასალების და ნედლეულის ხარჯები (როგორც ძირითადი, ასევე დამხმარე);
- კომპონენტის ღირებულება;
- ნახევრადფაბრიკატები;
- საწვავის ხარჯები;
- ხარჯები ელექტროენერგიაზე ტექნოლოგიური საჭიროებისთვის;
- ხელფასი გამოქვითვით ძირითადი წარმოების მუშაკებისთვის.
გაანგარიშების მეთოდი
ლიტერატურა წარმოგიდგენთ ორ შესაძლო ვარიანტს წყვეტის წერტილის გამოსათვლელად ფორმულების გამოყენებით: ბუნებრივი თვალსაზრისით და ფულადი თვალსაზრისით.
მნიშვნელობის გამოსათვლელად ფიზიკურ ერთეულებში, თქვენ უნდა მოამზადოთ მონაცემები შემდეგ ინდიკატორებზე:
- ფიქსირებული ხარჯების საბოლოო ღირებულება (FC);
- ფასი გამომუშავების ერთეულზე (საქონელი ან მომსახურება) (P);
- ცვლადი ხარჯების რაოდენობა გამომავალი ერთეულზე (PZed).
გაანგარიშება ხორციელდება შემდეგნაირად:
TBU=PZ / (C - Pzed).
გაანგარიშების შედეგი არის პროდუქტის გაყიდვების კრიტიკული ოდენობის განსაზღვრა, რომელიც გამოითვლება ნატურალურ ერთეულებში (ცალი).
ზღვრული შემოსავალი და მისი გამოყენება გამოთვლებში
გადაწყვეტის წერტილი ფულადი თვალსაზრისით გამოსათვლელად, თქვენ უნდა მოამზადოთ მონაცემები შემდეგ ინდიკატორებზე:
- სულ ფიქსირებული ხარჯების ჯამი (FC);
- ფირმის ჯამური შემოსავალი (B);
- ცვლადი ღირებულება მოცულობაზე (PVb) ან გამომავალი ერთეულზე (Pv)
ამ სიტუაციაში, ზღვრული შემოსავლის ღირებულება თავდაპირველად გამოითვლება ფორმულით:
MD=B - PZob, სადაც МД – ზღვრული შემოსავალი, t.r.;
B - კომპანიის შემოსავალი, t.r.;
PZob - ცვლადი მოცულობის ხარჯები, t.r.
ზღვრული შემოსავალი ასევე შეიძლება განისაზღვროს წარმოების ერთეულის მიხედვით:
MD=C – Pzed
შემდეგ, ჩვენ განვსაზღვრავთ ზღვრული შემოსავლის თანაფარდობას:
KMD=MD / V, სადაც KMD არის ზღვრული შემოსავლის კოეფიციენტი.
გაანგარიშების კიდევ ერთი ვარიანტი:
KMD=MD / C, ეს ვარიანტი გამოიყენება იმ პირობით, რომ შენატანების ზღვარი გამოითვლება ფასის ღირებულების მიხედვით.
გაწყვეტის წერტილი და ინდიკატორის ფულადი თვალსაზრისით გამოთვლის ფორმულა ასე გამოიყურება:
TBU=PZ / KMD
გამოთვლების შედეგების მიხედვით ვიღებთ შემოსავალს კრიტიკულ ოდენობას, რომლის მოგება არის 0..
მოდით გამოვთვალოთ საწარმოს ლუწი წერტილი სხვადასხვა ვარიანტებისთვის.
საქმიანი წამოწყების მაგალითი
გამოთვლების ნიმუშად ავიღოთ სავაჭრო ფეხსაცმლის მაღაზია შპს "ფეხსაცმელი". ასეთი საწარმოსთვის წყვეტის წერტილის გამოთვლა ფიზიკური თვალსაზრისით არაპრაქტიკულია დიდი ასორტიმენტის სიის გამო. ამ სიტუაციაში გამოიყენება გამოთვლები ფულადი თვალსაზრისით.
მაღაზიის ფიქსირებული ხარჯები მოიცავს:
- იჯარის გადახდა;
- ხელფასი;
- გამოქვითვა გამყიდველების ხელფასებიდან;
- კომუნალური ხარჯები;
- რეკლამის ხარჯები.
ქვემოთ მოცემულ ცხრილში მოცემულია შპს "ფეხსაცმლის" მაღაზიის 2017 წლის ძირითადი ხარჯები.
შპს Shoes-ის ცვლადი და ფიქსირებული ხარჯები 2017 წელს:
| სახარჯის ნივთი | თანხა, R. |
| მუდმივი | |
| იჯარის გადახდა | 50000 |
| გაყიდვის ხელფასი | 150600 |
| გამოქვითვა ხელფასებიდან | 45180 |
| კომუნალური გადახდები | 22000 |
| რეკლამის ხარჯები | 45000 |
| სულ ფიქსირებული ხარჯები | 312780 |
| ცვლადები | |
| პროდუქტის შესყიდვის ღირებულება | 700000 |
| სულ ცვლადი ხარჯები | 700000 |
სხვა შეყვანებს შორის:
შემოსავალი არის 1,500,000 რუბლი
გამოთვალეთ მარჟის შემოსავალი:
1,500,000 – 700,000=800,000 რუბლი
ზღვის შეფარდებაა:
800000 / 1500000=0.533
გაწყვეტის წერტილი ფორმულის მიხედვით იქნება:
312780 / 0, 533=586,463$
ეს მაჩვენებელი ნიშნავს, რომ იმისათვის, რომ კომპანიამ მიიღოს ნულოვანი მოგება, აუცილებელია შპს Shoe-მ გაყიდოს პროდუქცია 586,463 რუბლზე. წელს. თუ გაყიდვების ოდენობა მეტია, მაშინ კომპანიას ექნება მოგება. ზღვრული შემოსავალი ამ შემთხვევაში 800,000 რუბლის ოდენობით. წარმოადგენს ფირმის ფინანსურ სიძლიერეს. ეს გვიჩვენებს, რომ მაღაზიას შეუძლია ამ ოდენობით შემოსავალი შეამციროს და არ განიცადოს ზარალი.
მაგალითიმწარმოებელი კომპანია
წარმოების წყვეტის წერტილს აქვს საკუთარი საანგარიშო მახასიათებლები.
ამ სიტუაციაში, მაგალითად, ავიღოთ შპს „სტარტი“, რომელიც დაახლოებით თანაბარ ფასებში აწარმოებს სამრეწველო (ერთგვაროვან) პროდუქტებს. ერთი პროდუქტის ფასი 500 რუბლია.
საწყისი ღირებულების მონაცემები ნაჩვენებია ქვემოთ მოცემულ ცხრილში.
შპს სტარტის ფიქსირებული ხარჯები 2017 წლისთვის:
| ღირებულების ერთეული | თანხა, R. |
| ქარხნული ხარჯები | 90000 |
| ამორტიზაცია | 120000 |
| ხელფასი AUP-ისთვის | 115000 |
| კომუნალური გადახდები | 25000 |
| სულ | 350000 |
შპს სტარტის ცვლადი ხარჯები 2017 წლისთვის
| ცვლადი ღირებულება ერთეულზე | ღირებულება, რუბლს შეადგენს. | წარმოების მოცულობა, ცალი | თანხა, R. |
| მასალის ხარჯები | 120 | 1000 | 120000 |
| ნახევრადფაბრიკატები | 80 | 1000 | 80000 |
| ხელფასი ძირითადი მუშაკებისთვის | 75 | 1000 | 75000 |
| გამოქვითვა ხელფასებიდან | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
პროდუქტების წყვეტის წერტილის გამოთვლა იქნება შემდეგი:
TBU=350,000 / (500 – 297, 5)=1728 ერთეული.
გამოდის, რომ შპს „სტარტმა“უნდა აწარმოოს 1728 ერთეული პროდუქტი, რათა მოგება იყოს ნულის ტოლი. თუ მოცულობა აღემატება ამ მაჩვენებელს, კომპანია მიიღებს მოგებას.
რთული ვერსია
მოდით განვიხილოთ ვარიანტი, როდესაც ფირმა აწარმოებს რამდენიმე საქონელს. რამდენიმე საქონლის გაყიდვიდან ათვლის წერტილის გამოთვლის თანმიმდევრობა ასეთია:
- ზღვრული შემოსავლის გაანგარიშება თითოეული პროდუქტისთვის;
- ზღვრული შემოსავლის წილის განსაზღვრა შემოსავალში და მისი კოეფიციენტი;
- TBU-ის გაანგარიშება.
ფიქსირებული ხარჯების გაანგარიშება:
| პროდუქტი | შემოსავლები გაყიდვებიდან, t.r. | ცვლადი ხარჯების ოდენობა, t.r. | ფიქსირებული ხარჯების ოდენობა, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| სულ | 1170 | 325 | 380 |
ცვლადი ღირებულების გაანგარიშება:
| პროდუქტი | ზღვრული შემოსავალი, t.r. | Margin Share | ცვლადი ხარჯების კოეფიციენტი |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| სულ | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
საშუალო TBU ინდიკატორის გაანგარიშება ყველა ტიპის პროდუქტისთვის:
TBU=380,000 / (1-0, 28)=526 ათასი რუბლი
ამგვარად, კომპანიის გაყიდვების უკუჩვენებების მოცულობამ შეადგინა 526 ათასი რუბლი
გაანგარიშების ვარაუდები
გამოთვლები კეთდება ძალიან მარტივად, როცა ფირმის მიხედვით არის ყველა საჭირო ინფორმაცია. თუმცა, არის რამდენიმე ნიუანსი:
- პროდუქციის ფასი, თუნდაც გამოთვლებში წარმოების მოცულობის გაზრდით, ფიქსირებულია და არ იცვლება. თუმცა, რეალურად, განსაკუთრებით მაშინ, როცა საქმე ხანგრძლივ პერიოდს ეხება, ეს სიტუაცია შეუძლებელია;
- გათვლებში, ხარჯებიც მუდმივია. თუმცა, რეალურად, გაყიდვების მოცულობის ზრდასთან ერთად, ისინი იზრდება;
- TBU-ისგაანგარიშება გულისხმობს საქონლის გაყიდვას სრულად, გარეშენარჩენები;
- TBU ღირებულება შეიძლება გამოითვალოს ერთი ტიპის პროდუქტისთვის, ასორტიმენტის სტრუქტურა უნდა დარჩეს მუდმივი.
გადაწყვეტის წერტილის მეთოდის გამოყენებით შეგიძლიათ მარტივად მართოთ კომპანიის ბიზნესი: საჭიროების შემთხვევაში გაზარდეთ გაყიდვები, გაზარდეთ შესყიდვების საშუალო გადასახადი, შეცვალეთ ხარჯების სტრუქტურა და ა.შ.
კომპანიის სტაბილურობის მთავარი ფაქტორი ფიქსირებული ხარჯების დონეა. იმ შემთხვევაში, როდესაც ეს მაჩვენებელი დიდია, მათ დასაფარად კომპანიას სჭირდება ბრუნვის მაღალი დონე. დაბალი ფიქსირებული ხარჯებით და შემოსავლების შემცირებით, კომპანია არ შევა ზარალის ზონაში. სწორედ ეს დამოკიდებულება შეიძლება გამოყენებულ იქნას კომპანიის მართვისას.
დასკვნა
გარღვევის წერტილი კომპანიისთვის ძალიან მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია, რომელიც გამოიყენება წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობის პროგნოზირებაში. ეს შესაძლებელს ხდის კომპანიის ხარჯებისა და შემოსავლების თანაფარდობის დადგენას და ოპტიმალური ფასის დადგენის შესახებ გადაწყვეტილების მიღებას. ინდიკატორი გამოიყენება კომპანიის ბევრ სფეროში, განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ბიზნესის მფლობელებისთვის, ინვესტორებისთვის და კრედიტორებისთვის.
