კაცობრიობის ისტორიაში პირველი სახელმწიფოების ჩამოყალიბების დღიდან ვაჭრობა გასცდა ერთი ქვეყნის საზღვრებს. თავიდან ეს შეიძლებოდა ყოფილიყო საქონლის გაცვლა, მაგრამ ფულის გამოჩენის შემდეგ სავაჭრო ოპერაციების მასშტაბები მნიშვნელოვნად შეიცვალა.
კონცეფცია
ძალიან დიდი ხნის განმავლობაში ქვეყნებს შორის საერთაშორისო სავაჭრო გარიგებებს სახელი არ ჰქონდა. პირველად, ისეთი კონცეფცია, როგორიცაა საგადასახდელო ბალანსი, ფინანსურ ტერმინოლოგიაში 1767 წელს დაინერგა ბრიტანელმა ეკონომისტმა ჯეიმს დენემ-სტიუარტმა. მისი გაგებით, ეს ტერმინი გულისხმობდა მოქალაქეების მიერ ფულის საზღვარგარეთ ხარჯვას და უცხოელების წინაშე ვალების გადახდას.
თანამედროვე ინტერპრეტაციით, საგადასახდელო ბალანსი არის გადახდები ერთი ქვეყნიდან მეორეში. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ მის სტრუქტურას და ისტორიას.
საერთაშორისო ბალანსების წარმოქმნის პირობები და აუცილებლობა
როგორც ისტორიამ აჩვენა, ისეთი ფინანსური კატეგორიის გაჩენამ, როგორიცაა საგადასახდელო ბალანსი, მნიშვნელოვნად შეცვალა ქვეყნების უმეტესობის ეროვნული ეკონომიკა.
თუ მე-19 საუკუნის ბოლოს და მე-20 საუკუნის დასაწყისში ვალუტების ღირებულება ერთსა და იმავე დონეზე იყო საკმარისად ხანგრძლივი დროის განმავლობაში, რაც მხარს უჭერდა "ოქროს სტანდარტს", რომელიც, ფაქტობრივად,და ჩამოაყალიბეს თავიანთი კურსი (რომელიც ყველას შეეფერებოდა), შემდეგ „მცურავი“კურსის პირობებში ეს მიდგომა წამგებიანი გახდა.
კურსში ნებისმიერი ცვლილების რეგულირებაში ადრე ფინანსური მუხლი „რეზერვი აქტივები“მონაწილეობდა. ჩვენს დროში სწორედ ქვეყნის საგადასახდელო ბალანსი, უფრო სწორად, მისი მდგომარეობა მოქმედებს კურსის დაცემაზე ან ზრდაზე. ამ ფინანსურ კატეგორიას მოუწია რამდენიმე ტრანსფორმაციის გავლა, რათა მივსულიყავი იმ სტრუქტურამდე, რომელსაც დღეს წარმოადგენს საერთაშორისო სავალუტო ფონდი.
მთავარი ფინანსური მიდგომები
ამჟამად მოქმედებს:
- დევიდ ჰიუმის მიერ შემოთავაზებული თეორია კლასიკად ითვლება. მას "ავტომატური ბალანსი" ჰქვია. სწორედ მასში მიმდინარეობდა სარეზერვო აქტივების მიერ გაცვლითი კურსის რეგულირებაზე ძირითადი სამუშაოები..
- შემდეგი ნაბიჯი იყო ნეოკლასიკური მიდგომა, რომელსაც ელასტიური ეწოდება. მის განვითარებაში მონაწილეობდნენ ისეთი ფინანსური გენიოსები, როგორებიც არიან ჯ.რობინსონი, ა.ლერნერი, ლ.მეტცლერი. მათი თეორიის მიხედვით, ქვეყნის საგადამხდელო ბალანსის ხერხემალი არის მისი საგარეო ვაჭრობა, რომლის ბალანსი განისაზღვრება ექსპორტირებული საქონლის ფასების დონით იმპორტირებულ საქონელთან მიმართებაში და მრავლდება საბაზისო ვალუტის კურსზე. ამ მიდგომით, ბალანსის ბალანსი უზრუნველყოფილია გაცვლითი კურსის ცვლილებით. ანუ, მისი გაუფასურება შეამცირებს ფასებს უცხოურ ვალუტაში საექსპორტო საქონელზე, ხოლო გადაფასება „აიძულებს“უცხოელ მყიდველებს შეიძინონ ამ ქვეყნის პროდუქცია უფრო ძვირად..
- შემდეგი თეორია არის შთანთქმის მიდგომა, რომელშიც გადახდის ბალანსი(ზუსტად მისი სავაჭრო ნაწილი) „მიბმულია“ქვეყნის მთლიანი შიდა პროდუქტის ძირითად ელემენტებთან. ამ მიდგომის ფუძემდებელი იყო ს. ალექსანდრე, რომელმაც საფუძვლად აიღო ჯ. მიდის და ჯ. ტინბერგენის მიერ წამოყენებული იდეები. ამ შემთხვევაში საგადასახდელო ბალანსი რეგულირდება ექსპორტის სტიმულირებით იმპორტის შეზღუდვით. ამან უნდა წაახალისოს შიდა მწარმოებლები, აწარმოონ კონკურენტუნარიანი პროდუქტები და უზრუნველყონ იგივე მაღალი დონის მომსახურება და არ იყოს დამოკიდებული მხოლოდ ვალუტის დევალვაციაზე, როგორც წინა მიდგომაში.
- ბალანსის მონეტარისტული თეორია დაკავშირებულია ფულად ფაქტორებთან, კერძოდ, თუ როგორ მოქმედებს ბალანსი ფულის მიმოქცევაზე ქვეყანაში. აქ მიდგომა ასეთია: საგადასახდელო ბალანსში დეფიციტის თავიდან აცილების მიზნით, აუცილებელია ქვეყანაში ბრუნვადი ფულის ოდენობის მკაცრი კონტროლი. თუ ისინი ძალიან ბევრია, მაშინ ისინი უნდა განადგურდეს უცხოური საქონლის ან მომსახურების შეძენით.
ყველა ზემოთ ჩამოთვლილი მიდგომა იქნა გამოყენებული სხვადასხვა დროს და აქტუალური რჩება დღესაც. იმის მიხედვით, თუ რომელი მათგანი გამოიყენება ამჟამად ქვეყანაში, დამოკიდებულია მის მიერ განხორციელებული ოპერაციების ტიპებზე.
სტრუქტურა
როგორც წესი, ბევრი ქვეყანა იყენებს სავაჭრო ოპერაციებს, როგორც საგადამხდელო ბალანსის რეგულირებას, რათა მიაღწიოს პოზიტიურ ბალანსს. სინამდვილეში, შეიძლება იყოს რამდენიმე ასეთი ოპერაცია.
საერთაშორისო სავალუტო ფონდმა შეადგინა საგადასახდელო ბალანსის სქემა, რომელიც მოიცავს 7 ბლოკად დაყოფილ 112 პუნქტს. ეს სქემა უკიდურესადააფინანსურ სფეროებში უცოდინარი ადამიანებისთვის რთულია, ამიტომ ის გამარტივდა სამ ნაწილად, ყველაფერი დაყვანილია შემდეგ ნაწილებამდე:
- მიმდინარე ანგარიში;
- ანგარიშები დაკავშირებული კაპიტალის ოპერაციებთან (ფინანსური ინსტრუმენტები);
- ოპერაციები, რომლებიც არეგულირებს საგადამხდელო ბალანსს.
მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ რა არის ისინი.
ძირითადი გადახდის ტრანზაქციის ანგარიშები
საგადასახდელო ბალანსის მიმდინარე ანგარიშები მოიცავს:
- საქონლის ექსპორტი;
- პროდუქტების იმპორტი.
და ისინი ერთად ქმნიან სავაჭრო ბალანსს. ასევე უნდა აღინიშნოს:
- მომსახურება (შედის სავაჭრო და მომსახურების ბალანსში);
- საინვესტიციო შემოსავალი;
- ტრანსფერები.
როგორც წესი, საგადასახდელო ბალანსის მიმდინარე ანგარიშები ასახავს ყველა ფულადი შემოსავალს, რომელიც მოდის არარეზიდენტებზე საქონლისა და მომსახურების გაყიდვიდან, ისევე როგორც წმინდა შემოსავალი საინვესტიციო პროექტებიდან. ყველა საექსპორტო შემოსავალი მხედველობაში მიიღება გრაფაში პლუსით, რადგან ამ ოპერაციებში ხაზინა ივსება უცხოური ვალუტით. იმპორტის ოპერაციების განხორციელებისას ისინი მხედველობაში მიიღება როგორც მინუს დებეტის სვეტში, ვინაიდან ადგილი აქვს ვალუტის გადინებას ქვეყნიდან.
მთელ მსოფლიოში საგარეო ვაჭრობა არის ქვეყნების საგადამხდელო ბალანსის საფუძველი. საერთაშორისო ეკონომიკურ ურთიერთობებში მოცულობის 80%-მდე უჭირავს. თუ ამავდროულად, ბალანსი დადებითია, მაშინ ეს იმის ნიშანია, რომ ამ ქვეყანაში იწარმოება მაღალი ხარისხის კონკურენტუნარიანი პროდუქცია.
გადახდების ბალანსის ანგარიშებიკაპიტალით
კაპიტალი და ინსტრუმენტის ანგარიშები მოიცავს:
- პირდაპირი კაპიტალის ანგარიში;
- ფინანსური ანგარიშები, რომლებიც მოიცავს შემდეგ ინსტრუმენტებს: პირდაპირი ინვესტიცია, პორტფელი და სხვა ინვესტიციები.
კაპიტალის ანგარიშები მოიცავს ყველა სახის ყიდვა-გაყიდვას და მათზე ტრანზაქციას, კაპიტალის გადარიცხვებს, ვალების გაუქმებას, საინვესტიციო გრანტებს, საკუთრების უფლების გადაცემას, ვალების გაუქმებას მთავრობის წინაშე, უფლებების გადაცემას მატერიალურზე (მაგ., დედამიწის ნაწლავები) და არამატერიალური (სასაქონლო ნიშნები, ლიცენზიები და ა.შ.) აქტივები.
როდესაც ამ ანგარიშებიდან ხდება ვალუტის შემოდინება ხაზინაში, შეგვიძლია ვისაუბროთ დადებით ბალანსზე. და პირიქით.
ფინანსური ანგარიშები დაკავშირებულია ქვეყნის ფინანსურ აქტივებზე საკუთრების გადაცემასთან. გაცემული სესხები შეიძლება იყოს როგორც პირდაპირი, ასევე პორტფელის ინვესტიციების სახით.
რა არის ბალანსი გადახდის ოპერაციებში
ეს ცნებები არის ნებისმიერი ფინანსური ტრანზაქციის საფუძველი, რადგან ისინი განსაზღვრავენ მათ ხარისხს. საგადასახდელო ბალანსი არის ანგარიშების ჯგუფი, რომელიც იდეალურად უნდა იყოს დადებითი იმ ფინანსური ოპერაციების შემდეგ, რომლებიც განხორციელდა ქვეყანაში ან მის ფარგლებს გარეთ (ექსპორტ-იმპორტი).
ეს ოპერაციები, თავის მხრივ, იყოფა პირველადად (ანუ ისინი დამოუკიდებელნი არიან და აქვთ მუდმივი ზრდის ტენდენციები) და მეორად (მოკლევადიანი, არიან გარე გავლენის ქვეშ, მაგალითად, ცენტრალური ბანკი ან მთავრობა. ქვეყანა).
მსოფლიოს ყველა ქვეყანა ცდილობს მიაღწიოს აქტიურ, სულ მცირე, ნულოვანი გადახდის ბალანსს. თუ ქვეყნის განვითარების რომელიმე ეკონომიკურ ეტაპზე მისი ბალანსი დიდი ხნის განმავლობაში წითელ მდგომარეობაშია, მაშინ ცენტრალურ ბანკში ოქროსა და ვალუტის რეზერვები მცირდება მანამ, სანამ არ მოხდება მისი ეროვნული ვალუტის დევალვაცია.
გადახდის მეთოდები
ქვეყნებს შორის განხორციელებული ნებისმიერი გადახდები ნაჩვენებია ორ სვეტში: საკრედიტო და სადებეტო, და მათ შორის სხვაობა გათვალისწინებულია როგორც დადებითი ან უარყოფითი ბალანსი.
მაგალითად, როდესაც ქვეყანა ახორციელებს საქონლის, შრომის, მომსახურების, ინფორმაციის ან ცოდნის ექსპორტს და მისი ხაზინა იღებს უცხოური ვალუტის შემოდინებას, მაშინ შესრულებული ოპერაციებიდან ყველა ქვითარი შეიტანება სვეტში "+" ნიშნით. საგადასახდელო ბალანსი სესხის მიხედვით.
იგივე ოპერაციები, მაგრამ მხოლოდ იმპორტისთვის, რომელიც იწვევს ვალუტის გადინებას ქვეყნიდან, შეიტანება "დებეტის" სვეტში "-" ნიშნით..
თუ ქვეყანა ყიდულობს რეალურ კაპიტალს (ვალუტა, ფასიანი ქაღალდები) საზღვარგარეთ, მაშინ ასეთი ფინანსური ოპერაციები ასევე ფიქსირდება "დებეტში", შესაბამისად ხდება ვალუტის გადინება. იმ შემთხვევაში, თუ პირიქით, ის ყიდის შიდა კაპიტალს ან ჩამოწერს ვალს არარეზიდენტებს (ინდივიდუალურ კომპანიებს ან მთელ ქვეყანას), მაშინ ეს ჩაიწერება „სესხში“. მაგალითად,
| ოპერაცია | კრედიტი პლუს (+) | დებეტი, მინუს (-) |
|
საქონელი და მომსახურება ინვესტიციაზე და ხელფასზე დაბრუნება ტრანსფერები |
საქონლისა და მომსახურების ექსპორტი მიღებები არარეზიდენტებისგან მიიღეთ თანხები |
საქონლისა და მომსახურების იმპორტი გადახდა უცხოელ პარტნიორებთან გადაცემა |
|
არაფინანსური აქტივების ყიდვა/გაყიდვა ტრანზაქციები ფინანსურ აქტივებსა და ვალდებულებებში |
აქტივების გაყიდვა უცხოელი პარტნიორების მიმართ ვალდებულებების ზრდა/მათ მიმართ მოთხოვნების შემცირება |
აქტივის შეძენა მოთხოვნის გაზრდა უცხოელ პარტნიორებთან ან მათ მიმართ ვალდებულებების შემცირება |
საგადასახდელო ბალანსი არის დოკუმენტი, რომელიც აღრიცხავს ქვეყნის საგარეო ეკონომიკურ ურთიერთობებს და ოპერაციებს და რადგან მას აქვს საერთაშორისო ფორმატი, ყველა ფულადი ნაკადი აღირიცხება დოლარში.
დეფიციტი და ჭარბი ბალანსში
ეს ორი ცნება ასოცირდება აქტივობებთან, რომლებიც ან აფინანსებენ უარყოფით ბალანსს ან მიმართავენ მის დადებით კოლეგას.
ბალანსის დეფიციტი რაღაცით უნდა დაიფაროს და აქ მნიშვნელოვანია განისაზღვროს ეს იქნება საზღვარგარეთული ბიზნეს ანგარიში თუ კაპიტალი სესხის სახით.
პირველი, რა თქმა უნდა, სასურველია, რადგან ის უზრუნველყოფს ვალუტის შემოდინებას ქვეყანაში, ხოლო სესხები გამოიწვევს მის გადინებას და თუნდაც პროცენტით.
როგორც ბოლო საშუალება, შეგიძლიათ გამოიყენოთ ქვეყნის ოქროსა და სავალუტო რეზერვი ბალანსის დეფიციტის დასაფარად და, სრულიად სასოწარკვეთილი ნაბიჯი არის შიდა დევალვაცია.ვალუტა.
როდესაც წარმოიქმნება ჭარბი რაოდენობა მიმდინარე ოპერაციების დროს, ქვეყანა ხარჯავს მიღებულ კაპიტალს წარმოშობილ ნეგატიურ ნაშთებზე. ასევე, თანხის ნაწილი მიდის სტატიაში „სუფთა შეცდომები და გამოტოვებები“.
MFI გადახდის სქემა
სსფ-ის მიერ 1993 წელს მიღებული საგადასახდელო ბალანსის სტრუქტურა მოიცავს:
- ანგარიშსწორების ბალანსი. იგულისხმება ერთი ქვეყნის ყველა ფინანსური ვალდებულება მეორე/სხვა სახელმწიფოსთან მიმართებაში და მათი შესრულება ხელშეკრულებაში მითითებული პირობებით.
- საერთაშორისო ვალის ბალანსი. ეს მოიცავს რეალურ გადახდებს სხვა ქვეყნებში და მათგან ფულის შემოდინებას.
ამ ტიპის ნაშთების შესახებ ანგარიშებში, საკრედიტო გადარიცხვის თანხა უნდა შეესაბამებოდეს სადებეტოს.
რუსეთის ბალანსი
თუ გავითვალისწინებთ რუსეთის საგადასახდელო ბალანსს, მაშინ უცხოური ვალუტის ძირითადი მოძრაობა აისახება იმპორტისა და ექსპორტის შემდეგ კოეფიციენტებში:
- საზღვაო მიწოდება;
- ტურიზმის სექტორი;
- ყიდვის ან გაყიდვის ლიცენზიები (პატენტები, ბრენდები);
- ვაჭრობა;
- საერთაშორისო დაზღვევა;
- პირდაპირი ან პორტფელის ინვესტიცია და მრავალი სხვა.
პირველად, რუსეთის საერთაშორისო სავალუტო ფონდის მიერ შემოთავაზებული სტრუქტურის მიხედვით, საგადასახდელო ბალანსი შედგენილია ჯერ კიდევ 1992 წელს და მას შემდეგ იგი შედგენილია იმავე სქემების მიხედვით..
მთელი დროის განმავლობაში ქვეყანაში სავალუტო შემოდინების ძირითად წყაროს წარმოადგენდა ნავთობისა და გაზის, ხე-ტყის, იარაღის, აღჭურვილობის, ნახშირის და სხვა პროდუქტების ექსპორტი.
რუსეთის მთავარი საგარეო სავაჭრო პარტნიორები არიან ჩინეთი, აშშ, გერმანია, ყაზახეთი, ბელორუსია და სხვ.ახლო და შორეული ქვეყნები საზღვარგარეთ.
დასკვნა
ასე რომ, საგადასახდელო ბალანსი არის სტატისტიკური ანგარიში ყველა საერთაშორისო ტრანზაქციის შესახებ, რომელიც ხდება ქვეყნებს შორის. ის მიუთითებს ტრანზაქციებზე, გადახდის თარიღებზე, დებეტზე, კრედიტზე და მათზე არსებულ ბალანსზე.
საგადასახდელო ბალანსის სამივე განყოფილება ასახავს ქვეყნის ფინანსურ მდგომარეობას:
- მიმდინარე ოპერაციები;
- კაპიტალი და ფინანსური ინსტრუმენტები;
- გამოტოვება და შეცდომები.
ეს არის საგადასახდელო ბალანსის სტრუქტურა. მსოფლიოს ყველა ქვეყანა იცავს ამ პარამეტრებს.
