რაოდენობრივი თვალსაზრისით ანალიზის ამოცანაა რიცხოვნულად გავზომოთ პროექტის სარისკო პირობებში ცვლილებების გავლენის დონე, რომელიც მოწმდება არა მხოლოდ რისკის, არამედ შესრულების ინდიკატორების ქცევაზეც. ჩვენს სტატიაში განვიხილავთ თანამედროვე ფინანსურ რისკებს და მათი შეფასების მეთოდებს.
ძირითადი ტექნიკა
ფინანსური რისკების შეფასების ძირითად რაოდენობრივ მეთოდებს შორის ჩვეულებრივ უნდა გამოვყოთ შემდეგი:
- სტატისტიკური მეთოდები.
- ანალიტიკური ტექნიკა.
- ფინანსური რისკის შეფასების მეთოდი, რომელიც მოიცავს ფინანსური მიზანშეწონილობისა და მდგრადობის ანალიზს.
- პროექტის ხარჯების შეფასების მეთოდოლოგია.
- ექსპერტის შეფასების მეთოდი.
- მეთოდი ფინანსური რისკების შეფასების ანალოგების გამოყენებით.
ანალიტიკური მეთოდები
ფინანსური რისკების შეფასების ზონალური მეთოდები გულისხმობს შემდეგ კლასიფიკაციას:
- ფასდაკლება.
- პროექტის ხარჯების აღდგენის ანალიზი.
- ზიანის შეფასება სარისკო გადაწყვეტილებით, რაც შესაძლებელია.
- წარმოების გარღვევის ანალიზი.
- მგრძნობელობის ანალიზი.
- სტაბილურობის ანალიზი.
- სიმულაცია (სხვა სიტყვებით, მონტე კარლოს მეთოდი).
- სცენარის ანალიზი.
- ტექნიკა სახელწოდებით "გადაწყვეტილების ხე", რომლის მიხედვითაც ფინანსური რისკების შეფასების ზონალური მეთოდები ფასდება გამოთვლების სირთულის გაზრდის ხარისხით.
სტატისტიკური მეთოდები
მაშ ასე, ჩვენ მოკლედ განვიხილეთ ფინანსური რისკის შეფასების მეთოდების კლასიფიკაცია. მიზანშეწონილია გააგრძელოთ თითოეული კატეგორიის დეტალური შესწავლა. დასაწყისისთვის გავაანალიზოთ საწარმოს ფინანსური რისკების შეფასების სტატისტიკური მეთოდები.
მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ამ კლასის მეთოდების უპირატესობებს შორის, რომელიც მოიცავს ფაქტორულ, რეგრესიულ და დისპერსიულ ანალიზს, აუცილებელია გამოვყოთ უნივერსალურობის გარკვეული ხარისხი. მათი ნაკლოვანებების საფუძველი არის არსებითი მონაცემთა ბაზის არსებობის აუცილებლობა. გარდა ამისა, ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს დასკვნების ბუნდოვანება, გარკვეული სირთულეები, რომლებიც წარმოიქმნება დროის სერიების ანალიზის პროცესში და ა.შ.
ეკონომიკური საქმიანობის რისკების გამოსათვლელად საკმაოდ იშვიათად გამოიყენება საწარმოს ფინანსური რისკების შეფასების სტატისტიკური მეთოდები. მიუხედავად ამისა, ბოლო დროს შედარებით პოპულარობა მოიპოვა კლასტერული ანალიზის ტექნიკამ, რომლის მეშვეობითაც ზოგჯერ შესაძლებელია გამოსაყენებლად შესაფერისი მონაცემების ამოღება. ხშირად პროცესში გამოიყენება კლასტერული ანალიზიბიზნეს გეგმების შემუშავება. სწორედ მაშინ ხდება მონაცემთა ბაზაზე საერთო რისკის კოეფიციენტის გაანგარიშება, რომლებიც მიიღება რისკების ჯგუფებად დაყოფით.
უნდა გავითვალისწინოთ, რომ ფინანსური რისკების დონის შეფასების სტატისტიკური მეთოდი არის მოგებისა და ხარჯების სტატისტიკის შესწავლა, რომელიც შესაბამისი იყო კონკრეტულ ან მსგავს კომპანიაში. აქ მთავარი მიზანია მოვლენის ალბათობის დადგენა, ასევე რისკის სიდიდის დადგენა.
რადგან რისკი არის ალბათური კატეგორია, ჩვეულებრივ გამოიყენება ალბათური გამოთვლები მისი დონის რაოდენობრივი თვალსაზრისით დასადგენად. ამ შემთხვევაში რისკის ხარისხი უნდა გავიგოთ, როგორც ზარალთან დაკავშირებული სიტუაციის ალბათობა, ასევე მისგან მიღებული ზიანის ოდენობა, რაც შესაძლებელია.
კერძოდ, რაოდენობრივი თვალსაზრისით ბიზნესმენის რისკი ახასიათებს სხვა არაფერი, თუ არა კაპიტალის ინვესტიციებიდან მოსალოდნელი, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მინიმალური და მაქსიმალური ზარალის (შემოსავლის) სავარაუდო მნიშვნელობის სუბიექტური შეფასება. რაც უფრო დიდია დიაპაზონი მინიმალურ და მაქსიმალურ ზარალს (შემოსავლებს) შორის თანაბარი ალბათობის პირობებში მიღების თვალსაზრისით, მით უფრო მაღალია რისკის დონე. რაც უფრო დიდია ეკონომიკური მდგომარეობის გაურკვევლობის მაჩვენებელი გადაწყვეტილების მიღების პროცესში, მით უფრო მაღალია რისკის დონე. აღსანიშნავია, რომ ეკონომიკური მდგომარეობის გაურკვევლობა, როგორც წესი, გამოწვეულია წინააღმდეგობის, შემთხვევითობის ან სრული ინფორმაციის ნაკლებობის გამო.
სად მივედით?
ფინანსური შეფასების სტატისტიკური მეთოდების მახასიათებლების გათვალისწინებაეკონომიკური რისკები, მიზანშეწონილია გარკვეული დასკვნების გაკეთება. ამრიგად, რისკს აქვს მათემატიკურად გამოხატული ალბათობა, რომელიც დაკავშირებულია ზარალის დაწყებასთან. ის ეფუძნება სტატისტიკურ მონაცემებს და შეიძლება გამოითვალოს საკმაოდ მაღალი სიზუსტით.
რისკის სიდიდის რაოდენობრივი თვალსაზრისით დასადგენად, თქვენ უნდა იცოდეთ ერთი ოპერაციის ყველა შესაძლო შედეგი, ასევე მათი წარმოშობის ალბათობა. ალბათობა უნდა გავიგოთ, როგორც გარკვეული შედეგის მიღების შესაძლებლობა. ეკონომიკური გეგმის ამოცანებთან დაკავშირებით, ალბათობის თეორიის მეთოდები, როგორც წესი, მოდის გარკვეული მოვლენების დადგომის რისკთან დაკავშირებული მნიშვნელობების იდენტიფიცირებაზე, აგრეთვე შესაძლო სიტუაციების არჩევაზე., ყველაზე სასურველია მათემატიკური მოლოდინის მაქსიმალურ მაჩვენებელზე დაყრდნობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს უკანასკნელი უდრის გარკვეული მოვლენის აბსოლუტურ სიდიდეს, რომელიც მრავლდება მისი დადგომის ალბათობაზე.
მოეცით მაგალითი
მასალის სრული ასიმილაციისთვის ფინანსური რისკების მართვასთან და სტატისტიკური გეგმის ფინანსური რისკების შეფასების მეთოდებთან დაკავშირებით, მიზანშეწონილია მაგალითის გათვალისწინება. კაპიტალის ინვესტირების ორი ვარიანტი არსებობს და დადგინდა, რომ A პროექტში ინვესტიციის შემთხვევაში, 250,000 რუბლის ტოლი მოგება დაჯილდოებულია 0,6 ალბათობით, ხოლო B პროექტში ინვესტიციისას - 300,000 რუბლის ოდენობით. ალბათობა 0,4.
ამ სცენარში, სახსრების მოსალოდნელი მიღება კაპიტალის ინვესტიციიდან (სხვა სიტყვებით, მათემატიკური მოლოდინი) იქნება 150,000 რუბლი (250 x 0.6) პროექტისთვის A და 120,000რუბლი (300 x 0.4) B პროექტის შესაბამისად.
საექსპერტო მეთოდი ფინანსური რისკების შესაფასებლად
შეფასების მეთოდების სისტემაში ყველაზე მნიშვნელოვანი ადგილი უკავია საექსპერტო შეფასებას, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ექსპერტიზის განხორციელებას, შემდგომ დამუშავებას და მისი შედეგების გამოყენებას ალბათობის მნიშვნელობის დასაბუთების პროცესში. აღსანიშნავია, რომ ექსპერტიზის განხორციელება უნდა განიხილებოდეს, როგორც მათემატიკური, სტატისტიკური და ლოგიკური პროცედურების კომპლექსი, მეთოდები, რომლებიც დაკავშირებულია ექსპერტის საქმიანობასთან, რომელიც მონაწილეობს ანალიზისთვის საჭირო ინფორმაციის დამუშავებაში და, შესაბამისად, გარკვეული გადაწყვეტილებები.
რისკის დონე შეიძლება გაიზომოს ორი კრიტერიუმის მიხედვით. საუბარია შესაძლო შედეგის ცვალებადობაზე (რყევაზე) და საშუალო მოსალოდნელ მნიშვნელობაზე. ამ უკანასკნელის მიხედვით უნდა გავითვალისწინოთ სიტუაციის სიდიდე, რომელიც დაკავშირებულია გაურკვეველ მოვლენასთან. საშუალო მოსალოდნელი მნიშვნელობა ითვლება ყველა შესაძლო შედეგის შეწონილ საშუალოდ. ამ შემთხვევაში, თითოეულის ალბათობა გამოიყენება, როგორც შესაბამისი მნიშვნელობის სიხშირე ან წონა.
მოდი განვიხილოთ მაგალითი
მოდით განვიხილოთ ფინანსური რისკების შეფასების წარმოდგენილი რაოდენობრივი მეთოდის მაგალითი. ცნობილია, რომ A პროექტში კაპიტალის ინვესტიციის შემთხვევაში, 120 სიტუაციიდან, 250,000 რუბლის ტოლი მოგება მიიღეს ზუსტად 48 შემთხვევაში (ალბათობა აქ არის 0,4), მოგება 200,000 რუბლი - 36 სიტუაციაში (ალბათობა). 0.3), ხოლო მოგება არის 300000 რუბლი - 36 სიტუაციაში (ალბათობა 0.3). ასე რომ, საშუალო მოსალოდნელი მნიშვნელობა იქნება (250 x 0.4 + 200 x 0.3 + 300 x 0.3)=250,000 რუბლი. ანალოგიურად, შეგიძლიათ იპოვოთ, რომ B პროექტში კაპიტალის ინვესტიციისას საშუალო მოგებაა (400 x 0.3 + 300 x 0.5 + + 150 x 0.2)=300,000 რუბლი.
მოსალოდნელი მოგების ორი ოდენობის შედარების შედეგად შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ A პროექტში ინვესტირებისას მოგების ოდენობა მერყეობს 200000-დან 300000 რუბლამდე და საშუალოდ 250000 რუბლს შეადგენს; პროექტ B-ში კაპიტალის ინვესტიციისას, მოგება მერყეობს 150,000-დან 400,000 რუბლამდე, ხოლო საშუალო ღირებულება 300,000 რუბლს შეადგენს..
ანალიტიკური მეთოდები
მოდით განვიხილოთ ფინანსური რისკის შეფასების ანალიტიკური მეთოდები და ინდიკატორები. პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ ისინი ძალიან ხშირად გამოიყენება. უპირატესობა ამ შემთხვევაში არის ის, რომ ისინი საკმაოდ კარგად არიან განვითარებული და ძალიან ადვილად გასაგები. ანალიტიკური მეთოდოლოგია მოიცავს პროექტის მგრძნობელობის შეფასებას პარამეტრების გარკვეული ცვლილებების მიმართ, ასევე კომპანიის ან საწარმოს სტაბილურობის შეფასებას ფინანსური თვალსაზრისით.
ფინანსური რისკების შეფასების ანალიტიკური მეთოდის ინდიკატორებს შორის მნიშვნელოვანია შემდეგი:
- გარღვევის წერტილი.
- მგრძნობელობის ფაქტორი.
- ფინანსური მდგრადობის კოეფიციენტები.
მიზანშეწონილია თითოეული მათგანის ცალკე განხილვა. ამრიგად, მგრძნობელობის კოეფიციენტი გამოიყენება არადივერსიფიცირებული (სისტემური) რისკის რაოდენობრივი თვალსაზრისით შესაფასებლად, რაც, რამდენადაც ცნობილია, დაკავშირებულიაუპირველეს ყოვლისა, მომგებიანობისა და ფასების ზოგადი ბაზრის რყევებით. მგრძნობელობის ანალიზი უნდა იქნას გაგებული, როგორც უმარტივესი გზა რაოდენობრივი ანალიზისთვის რისკების, რომლებიც ყველაზე ხშირად გამოიყენება პრაქტიკაში. მისი მთავარი მიზანია განსაზღვროს თითოეული ფაქტორის გავლენის ხარისხი, რომელიც განსხვავდება პროექტის საერთო შედეგზე. საინფორმაციო საფუძვლად, აქ აქტუალურია მონაცემები საინვესტიციო პროექტის ფულის ნაკადის შესახებ. როგორც პროექტის შედეგების დამახასიათებელი განუყოფელი ინდიკატორები, როგორც წესი, პროექტის გეგმაში განიხილება შესრულების კრიტერიუმები. პროექტზე გამოყენებული მგრძნობელობის სტანდარტული ანალიზი იკვლევს ერთი ცვლადის (ცვლადი, ფაქტორი) თანმიმდევრულ გავლენას ბოლო ხაზზე (სხვა სიტყვებით, პროექტის შესრულებაზე), რომელიც ტესტირება ხდება რისკზე, ხოლო დანარჩენი პარამეტრები უცვლელი რჩება.
მნიშვნელოვანია იცოდეთ, რომ მგრძნობელობის ფაქტორის გამოთვლა შემდეგია:
- მთავარი ინდიკატორის განსაზღვრა, რომლის მიმართაც ტარდება მგრძნობელობის შეფასება (გენერირებული წმინდა შემოსავალი, შემოსავლის შიდა მაჩვენებელი და ა.შ.).
- ფაქტორების იდენტიფიცირება (ეკონომიკის მდგომარეობა, ინფლაციის მაჩვენებელი და ა.შ.).
- მთავარი ინდიკატორის ღირებულების განსაზღვრა პროექტის სხვადასხვა ეტაპზე (ნედლეულის შესყიდვა, წარმოება, გაყიდვები, კაპიტალური მშენებლობა, ტრანსპორტირება და ა.შ.).
ასეთი სახით ჩამოყალიბებული ფინანსური რესურსების მიღებისა და ხარჯვის თანმიმდევრობა გულისხმობს განსაზღვრებასფულადი სახსრების ნაკადები აბსოლუტურად ყოველი მომენტისთვის, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, შესრულების ინდიკატორების გაანგარიშება. შემდეგი, აგებულია ცხრილები ან დიაგრამები, რომლებიც ასახავს დასახელებული შედეგად მიღებული ინდიკატორების დამოკიდებულებას ორიგინალური ტიპის პარამეტრებზე. მიღებული დიაგრამების ერთმანეთთან შედარებით შესაძლებელია გამოვთვალოთ ე.წ. ძირითადი ინდიკატორები, რომლებიც მაქსიმალურ გავლენას ახდენენ პროექტის მომგებიანობის შეფასებაზე.
ფინანსური რისკების შეფასების შემდეგი მეთოდი არის "გაწყვეტის წერტილის" (BBU) გამოყენება. აღსანიშნავია, რომ განიხილება გაყიდვების (წარმოების) კრიტიკული მოცულობის წერტილი, სადაც წარმოებული საბაზრო პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული მოგება უდრის მის წარმოებასთან დაკავშირებულ ხარჯებს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მასში მოგება არის ნულოვანი.
აღსანიშნავია, რომ ამ ფინანსური მეთოდის გამოყენება რისკის ანალიზის შესაფასებლად გულისხმობს წარმოების ზღვრული მოცულობის იდენტიფიცირებას. ქვემოთ მისი პროექტი წამგებიანი გახდება. ცნობილია, რომ წყვეტის წერტილის იდენტიფიცირებისას ისინი, როგორც წესი, გამომდინარეობენ სარეალიზაციო პროდუქტის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის (მიღებების) თანასწორობიდან და მისი წარმოების ხარჯებიდან..
საწყისი მონაცემები გამოანგარიშებისთვის:
- ფასი სასაქონლო პროდუქტზე.
- დანახარჯების ოდენობა, რომელიც არ არის დამოკიდებული (ან მცირე რაოდენობით) წარმოებული პროდუქტის მოცულობაზე (ამ კატეგორიას ეწოდება ფიქსირებული ხარჯები).
- ცვლადი ხარჯები გაყიდვადი პროდუქტის ერთეულზე.
რაც უფრო მაღალია გარღვევის წერტილი, მით უფრო დაბალია პროექტის მიმზიდველობის ხარისხი, რადგანმისი მომგებიანობის (რენტაბელობის) რეალიზაციამ უნდა უზრუნველყოს წარმოების (გაყიდვების) მაქსიმალური მოცულობა. უნდა აღინიშნოს, რომ თითოეული წარმოდგენილი ინდიკატორის დინამიკის გავლენის ანალიზი TBU-ზე გულისხმობს პროექტის მგრძნობელობის (სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რისკის ხარისხს) შეფასებას ფაქტობრივი ან შესაძლო ცვლილებების მიმართ.
ღირებულების მიზანშეწონილობის და ფინანსური მდგრადობის ანალიზი
ფინანსური რისკების მენეჯმენტში ფინანსური რისკების შეფასების ყველაზე მნიშვნელოვანი მეთოდია ფინანსური სტაბილურობის, ასევე ხარჯვის მიზანშეწონილობის ანალიზი. თქვენ უნდა იცოდეთ, რომ ეკონომიკაში მდგრადობა უნდა გავიგოთ, როგორც ეკონომიკური სისტემის უნარი, განურჩევლად გარემოებებისა, შეინარჩუნოს საკუთარი მაჩვენებლები, ანუ მასზე არახელსაყრელი გარემო ფაქტორების გავლენის შემდეგაც კი..
მდგრადობის ანალიზის მეთოდოლოგიით ვლინდება პროექტის ძირითადი ეკონომიკური ღირებულებების ცვლილება სხვადასხვა ფაქტორების მხრივ არახელსაყრელი ცვლილებების შემთხვევაში. მაგალითად, შესწავლილია შესაძლო მოგების ინდიკატორი მასალებსა და ნედლეულზე ფასების ცვლილების შემდეგ, რაც აუცილებელია საბაზრო პროდუქციის წარმოებისთვის. ეს მეთოდი ითვლება პროექტის საბოლოო შედეგზე შეყვანის ფაქტორების გავლენის კარგ ილუსტრაციად.
მისი მთავარი მინუსი არის ის, რომ ერთი ფაქტორის ცვლილება განიხილება იზოლირებულად, მაშინ როცა პრაქტიკაში ეკონომიკური გეგმის ყველა ფაქტორი გარკვეულწილად კორელაციაშია. ამიტომ, ამ მეთოდის გამოყენება, როგორც დამოუკიდებელირისკის ანალიზის ჩატარების ინსტრუმენტი ძალიან შეზღუდულია.
ფინანსური რისკების რაოდენობრივი შეფასების მეთოდების ანალიზის პროცესში უნდა აღინიშნოს, რომ კომერციული სტრუქტურის ფინანსური სტაბილურობა (მდგომარეობა) განიხილება რთულ კონცეფციად, რომელიც ხასიათდება ფარდობითი და აბსოლუტური ინდიკატორების სისტემით, რომელიც ასახავს. კომპანიის ფინანსური რესურსების ხელმისაწვდომობა, გამოყენება და განთავსება და ერთობლივად განსაზღვრავს კომპანიის მდგრადობის პოზიციას ეკონომიკური თვალსაზრისით და მისი, როგორც ბიზნესპარტნიორის საიმედოობით.
კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის დამახასიათებელი ინდიკატორების სისტემაში ეკონომიკური რისკის ხარისხის შეფასებისას განსაკუთრებული ინტერესი შეიძლება გამოვლინდეს გადახდისუნარიანობის მაჩვენებლების მიმართ. მიზანშეწონილია განიხილოს ეს კატეგორია, როგორც საწარმოს მზადყოფნა, დაფაროს ვალები ყველა კრედიტორის მხრიდან მოთხოვნის შემთხვევაში ერთდროულად, მაგრამ მხოლოდ მოკლევადიანი ვალდებულებებისთვის (ფაქტია, რომ გრძელვადიანი დაფარვის ვადები ცნობილია წინსვლა). გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების გამოყენება გულისხმობს კომპანიის მზადყოფნის შეფასების შესაძლებლობას, გადაიხადოს კრედიტორები ამჟამად პრიორიტეტულ გადახდებზე ექსკლუზიურად საკუთარი სახსრებით.
აღსანიშნავია, რომ ბიზნესმენისთვის შედარებითი თვალსაზრისით რისკის შეფასების ერთ-ერთი ყველაზე ხელმისაწვდომი მეთოდი ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების გამოყენებაა. ისინი განიხილება ყველაზე მნიშვნელოვან ინსტრუმენტებად, რომლებიც ფართოდ გამოიყენება ეკონომიკური რისკების რაოდენობრივად შესაფასებლად. კოეფიციენტები განისაზღვრება კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის პროცესში. Ისე,გადახდისუნარიანობის ძირითადი მაჩვენებელია ლიკვიდობის კოეფიციენტი. ლიკვიდურობა უნდა განიხილებოდეს, როგორც კომერციული სუბიექტის უნარი გამოიყენოს აქტივები, როგორც პირდაპირი გადახდის საშუალება, ან მყისიერად გადააქციოს ისინი ფულად სავალო ვალდებულებების დროულად დაფარვის მიზნით.
ფინალური ნაწილი
მაშ ასე, ჩვენ განვიხილეთ ფინანსური რისკის შეფასების მეთოდების კლასიფიკაცია და ძირითადი მახასიათებლები. უნდა აღინიშნოს, რომ კომპეტენტური გადაწყვეტილებების მისაღებად საჭიროა რისკისა და სანდოობის რეალური რაოდენობრივი მახასიათებლები და არა მათი იმიტაცია. ასე რომ, მათ უნდა ჰქონდეთ მკაფიო შინაარსი. ასეთი თვისებები შეიძლება იყოს მხოლოდ ალბათობა. ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ გადაწყვეტილების მისაღებად შესაძლებელია როგორც სუბიექტური, ასევე ობიექტური ალბათობის გამოყენება. ეს უკანასკნელი შეიძლება გამოითვალოს სტატისტიკური და ფინანსური ანგარიშგების ინდიკატორების საფუძველზე.
ზოგიერთი მეთოდი სპეციფიკურია. მაგალითად, ანალოგიის მეთოდის გამოყენების პროცესში გარკვეული სიფრთხილეა საჭირო. პროექტების ყველაზე ცნობილ წარუმატებლობებშიც კი, ძნელია მომავლის ანალიზისთვის შესაბამისი ეტაპის შექმნა და შესაძლო წარუმატებლობის სცენარების რეალური ნაკრების მომზადება.
რაოდენობრივი მეთოდების გარდა, დღეს ფართოდ გამოიყენება ფინანსური რისკების შეფასების ხარისხობრივი მეთოდები. ხარისხობრივი მიდგომის მთავარი ამოცანაა განსაზღვროს და შემდგომში გამოავლინოს კონკრეტული პროექტის რისკების შესაძლო სახეობები, ასევეფაქტორებისა და წყაროების განსაზღვრა და დახასიათება, რომლებიც გავლენას ახდენენ ამ ტიპის რისკზე. გარდა ამისა, თვისებრივი ანალიზი გულისხმობს შესაძლო ზარალის აღწერას, მის შეფასებას და რისკების შემცირებასთან ან პრევენციასთან დაკავშირებულ ღონისძიებებს (საუბარია რისკის დაზღვევაზე, რეზერვების ფორმირებაზე და ა.შ.). თვისებრივი მიდგომა, რომელიც არ იძლევა პროექტის რისკის რაოდენობრივი მნიშვნელობის განსაზღვრის საშუალებას, განიხილება შემდგომი კვლევის განხორციელების საფუძვლად რაოდენობრივი მეთოდებით მათემატიკური სტატისტიკისა და ალბათობის თეორიის მათემატიკური აპარატის გამოყენებით. რაოდენობრივი მიდგომის მთავარი ამოცანაა რისკ-ფაქტორების გავლენის რიცხობრივი გაზომვა შესრულების პარამეტრებზე. ხარისხობრივი შეფასების ტექნიკა მოიცავს ხარჯ-სარგებლის ანალიზს, ანალოგიის ტექნიკას და თანატოლთა მიმოხილვის ტექნიკას.
